Диверсификация рисков

Диверсификация рисков Диверсификация рисков, или как снизить риски при инвестировании.

(Снижение рисков с помощью диверсификации)
Эпиграф
Правило номер один: никогда не теряйте деньги. Правило номер два: всегда помните правило номер один.
    Уоррен Эдвард Баффетт

Процесс инвестирования средств в финансовые инструменты (вложение капитала для получения прибыли) – предполагает вечный выбор между высокой доходностью и низким риском вложений. Выбор между возможностью много заработать, беря на себя повышенные риски, потерять все или почти все, и возможностью работать с минимальным риском, но и с небольшим доходом. Такой выбор вынужден делать любой инвестор – от мелкого банковского вкладчика до крупнейшего биржевого спекулянта.

Самый простой путь снижения рисков – диверсификация (от новолатинского слова diversificatio — разнообразие, изменение) вложений. Причем диверсификация может быть, как между разными финансовыми инструментами (например, вклады, ценные бумаги, драгметаллы и пр.), так и внутри каждого такого инструмента (допустим, по ценным бумагам — акции, облигации, инвестиционного сертификата). Кстати, диверсифицировать можно и внутри каждого вида ценной бумаги и так далее.

Темой данной статьи будет краткая характеристика того или иного инструмента (объекта инвестиций) и его возможностей, в целях проведения эффективной диверсификации.Прежде всего, необходимо отметить, что, по большому счету, все разнообразие финансового инструментария можно свети к двум типам – инструменты с фиксированной доходностью и инструменты нефиксированной доходностью. К первым можно отнести стандартные банковские депозиты, облигации и депозитные сертификаты, сдача в аренду недвижимости за фиксированную оплату. Все остальное – инструменты второго типа.

1. Инструменты с фиксированной доходностью.
Именно такие объекты инвестиций обеспечивают минимизацию риска вложений, но и ограничивают (фиксируют) доход.

1.1. Банковские вклады.
Хорошо всем известный и давно знакомый вид получения дохода в области финансов. Вкладчик размещает в банке на депозит определенную сумму в национальной или иностранной валюте на определенный срок под фиксированный, заранее известный, процент.
Безусловное преимущество валютного депозита – получение дополнительного (к процентному) дохода от роста курсовой стоимости валюты.

1.2. Облигации и депозитные сертификаты.
Ценные бумаги, экономическая сущность которых для инвестора аналогична банковскому вкладу – определенный срок и фиксированная ставка. Депозитный сертификат – практически «калька» банковского вклада и реализуется только банком. Единственное отличие от вклада – простая возможность продажи (переуступки) новому владельцу. Облигация – более сложная бумага. Ее собственник может заработать не только процентный (купонный) фиксированный доход, но и получить прибыль от роста ее курса при продаже на фондовом рынке до истечения срока обращения.

2. Инструменты с нефиксированной доходностью.
Позволяют получить теоретически неограниченный доход при таком же неограниченном риске.

2.1. Акции.
Старейший из распространенных инструментов с нефиксированной доходностью. Доход владельца пакета акций складывается из дивидендов и роста курсовой стоимости. Дивиденды выплачиваются у нас не всегда и не очень часто (не чаще одного раза в год) по решению общего собрания акционеров. Главный интерес игрока с акциями – изменение ее стоимости на фондовой бирже. Причем, современные биржевые технологии позволяют заработать, как на росте, та и на падении цены инструмента. Главное – понять, куда пойдет тренд.

2.2. Инвестиционный сертификат.
Дают широчайшую возможность инвестору опосредованно вкладывать в любой актив/товар даже небольшие суммы. Если вы хотите спекулировать на рынке кофе, нефти, электроэнергии – вам достаточно приобрести сертификат того фонда, который собрав взносы\вклады своих участников вложит их в нужный вам актив. В качестве актива может выступить и биржевой индекс. Необязательно формировать полноценный фондовый портфель. Достаточно купить пакет сертификатов «индексного» фонда. Самыми агрессивными зарубежными фондами являются «хедж-фонды», но прямое инвестирование в них простого россиянина является пока проблематичным.

2.3. Производные ценные бумаги (производные финансовые инструменты).
Фьючерсы и опционы.
Основную часть сегодняшней фондовой торговли составляют операции не с традиционными акциями и облигациями, а с производными ценными бумагами. Их природа достаточно сложна. В основе производных инструментов – базовый актив (бумага, товар, биржевой индекс), Наибольшее распространение получили фьючерсы и опционы. Торговые операции с фьючерсами аналогичны операциям с обычными бумагами. По опционам есть свои особенности.

2.4. Форекс, бинарные опционы, ПАММ-инвестирование.
Бурное развитие информационных технологий и доступность скоростных интернет-соединений вывело процесс диверсификации клиентских вложений на качественно новый уровень, существенно обогатив варианты инвестиций.
К вашим услугам – трейдерские операции на рынке мировых валют – форекс.
Опционный рынок предложит бинарный опцион или опцион с фиксированной доходностью, по которому его владелец получает фиксированный доход или не получает ничего.
Если частному инвестору некогда постоянно находится в потоке биржевой информации и принимать инвестрешения в режиме онлайн, или ему не хватает квалификации – на помощь придет профессиональный управляющий. Традиционное доверительное управление трансформировалось в работу по ПАММ-счетам. Такая процедура упрощает передачу клиентских средств в управление профессиональному трейдеру с резким повышением эффективности работы вложенного капитала.

2.5. Драгметаллы.
Никто не отменял консервативные стратегии инвестирования в золото и серебро. Сейчас, помимо простой покупки слитка высочайшей пробы, клиенту доступны в банках, так называемые. «обезличенные металлические счета». На них можно приобретенный металл разместить как обычные деньги на депозите и, кроме роста стоимости слитка, иметь процентный доход.

2.6. Инвестиционная недвижимость.
Еще один добрый и старый метод сохранения и приумножения средств. Недвижимость может принести два вида дохода: рост цены, как обычный инвестактив и фиксированную арендную плату при ее сдаче внаем.

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Комментарии:

Оставить комментарий

Поиск
Реклама

Подпишись на новости. Получай новые статьи и отчёты на свою почту